Какие функции выполняют проп-компании
Июль 19th, 2020
Проп-трейдингом (prop trading) называется вид бизнеса, когда некоторая компания зарабатывает торговлей на собственные средства, привлекая опытных управляющих. Иначе говоря, это сотрудничество между компанией и трейдерами, которое строится следующим образом. Трейдер вносит некоторый депозит на счёт фирмы, а она добавляет на этот счёт собственные средства, в несколько раз превышающие вклад трейдера. Иначе говоря, дает кредитное плечо.
Компания при этом ничем не рискует – если трейдер терпит убытки, то за счёт своих средств (страхового депозита). Как только он заканчивается, фирма блокирует счёт управляющего и забирает собственные деньги. Если же трейдер торгует прибыльно – причем от имени фирмы, а не от собственного имени – то прибыль получается в разы больше, чем при работе на собственные средства. Но, разумеется, ей приходится делиться с компанией. Многие проп-фирмы проводят бесплатное либо платное обучение торговле. Рекомендуем лучшие проп-компании
Кстати, по подобной схеме работают и многие крупные инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, Deutsche Bank, Salomon Brothers и др. Есть такие позиции и у отечественных банков, например у банка ВТБ. Немалый объем операций на Wall Street совершается именно кредитуемыми трейдерами.
Что бросается в глаза. В данном случае компания по сути выступает для трейдера в роли инвестора, т.е. поступает аналогично брокеру, дающего управляющему кредитное плечо. Поэтому проп-трейдинг меньше распространен на рынках, где кредитное плечо брокера достаточно высоко (валютный рынок).